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投資者提供虛假信息開立新三板賬戶
一、案情簡介
投資者L在A證券公司開立新三板賬戶后，以A公司未發(fā)現(xiàn)其開戶時提供的資金證明為墊資，提供的會計證為偽造為由，向法院起訴A公司未履行適當(dāng)性責(zé)任，要求公司賠償損失。A公司提交了投資者L開戶時的銀證轉(zhuǎn)賬流水、個人存款證明、收入證明、會計證及其查詢截圖，證明其履行了適當(dāng)性管理職責(zé)；另提交《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》，證明投資者L保證向其提供證件、資料均真實、準(zhǔn)確、完整、合法、有效。法院認(rèn)為，原告的銀證轉(zhuǎn)賬流水、個人存款證明、收入證明以及會計證足以證明其滿足新三板賬戶開戶要求，符合開通交易權(quán)限條件，A證券公司通過核對、查詢等方式履行了投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，開戶行為無違法之處。
二、案例分析
《中華人民共和國證券法》第八十八條第一款規(guī)定“證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專業(yè)能力等相關(guān)信息；如實說明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)”?！度珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》第十一條規(guī)定“主辦券商應(yīng)當(dāng)切實履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，了解投資者的身份、財務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗等相關(guān)信息，評估投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險識別能力，有針對性地開展風(fēng)險揭示、投資者知識普及、投資者服務(wù)等工作，引導(dǎo)投資者審慎參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)”。根據(jù)上述規(guī)定，A證券公司已切實履行了投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。
《證券法》第八十八條第二款規(guī)定“投資者在購買證券或者接受服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按照證券公司明示的要求提供前款所列真實信息”?！度珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》第十六條規(guī)定“投資者應(yīng)當(dāng)配合主辦券商投資者適當(dāng)性管理工作，如實提供相關(guān)材料。投資者信息發(fā)生重要變化、可能影響其分類的，應(yīng)當(dāng)及時告知主辦券商。投資者不予配合或提供信息不真實、不準(zhǔn)確、不完整的，主辦券商應(yīng)當(dāng)告知其后果，并拒絕為其辦理掛牌公司股票交易相關(guān)業(yè)務(wù)”。投資者有義務(wù)向主辦券商提供真實的資料，本案投資者L違反法律規(guī)定的義務(wù)，故意提供虛假信息違背誠實信用的基本原則，由此產(chǎn)生的法律后果應(yīng)由其自行承擔(dān)。
《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》（法〔2019〕254號）第78條規(guī)定“因金融消費者故意提供虛假信息、拒絕聽取賣方機構(gòu)的建議等自身原因?qū)е缕滟徺I產(chǎn)品或者接受服務(wù)不適當(dāng)，賣方機構(gòu)請求免除相應(yīng)責(zé)任的，人民法院依法予以支持，但金融消費者能夠證明該虛假信息的出具系賣方機構(gòu)誤導(dǎo)的除外”。本案法院作出A證券公司履行了投資者適當(dāng)性管理職責(zé)及開戶行為無違法之處的認(rèn)定。
三、案例點評
根據(jù)《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》（法〔2019〕254號）第72條，適當(dāng)性義務(wù)是指賣方機構(gòu)在向金融消費者推介、銷售銀行理財產(chǎn)品、保險投資產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品、券商集合理財計劃、杠桿基金份額、期權(quán)及其他場外衍生品等高風(fēng)險等級金融產(chǎn)品，以及為金融消費者參與融資融券、新三板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、期貨等高風(fēng)險等級投資活動提供服務(wù)的過程中，必須履行的了解客戶、了解產(chǎn)品、將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品（或者服務(wù)）銷售（或者提供）給適合的金融消費者等義務(wù)。賣方機構(gòu)承擔(dān)適當(dāng)性義務(wù)的目的是為了確保金融消費者能夠在充分了解相關(guān)金融產(chǎn)品、投資活動的性質(zhì)及風(fēng)險的基礎(chǔ)上作出自主決定，并承受由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，適當(dāng)性義務(wù)并不局限于高風(fēng)險等級產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域，而是適用于所有證券、基金、期貨及其他衍生產(chǎn)品或相關(guān)服務(wù)。
雖然適當(dāng)性義務(wù)設(shè)計的主要目的是保護投資者利益，但機構(gòu)履行義務(wù)也應(yīng)該有“合理”邊界。本案法院審判認(rèn)為A證券公司對投資者提供的材料和相關(guān)信息進行了必要的關(guān)注與查證，已盡審查義務(wù)，體現(xiàn)了公平正義、誠實信用的審判理念。
（案例來源：河南證監(jiān)局）
