導(dǎo)讀：為持續(xù)做好投資者教育保護(hù)工作，匯金通將定期發(fā)布投資者教育專刊，幫助投資者了解案件背后的規(guī)則紅線、風(fēng)險底線，普及證券市場法律知識，以提升投資者的守法意識和風(fēng)險防范意識，理性參與投資。
證券投資咨詢機(jī)構(gòu)夸大宣傳
一、案件還原
投資者李某反映其多次接到C證券投資咨詢公司電話，業(yè)務(wù)員稱該公司為投資者提供薦股服務(wù)，并宣稱“如果*%都賺不到，那我們公司憑什么收服務(wù)費(fèi)呢”“*%的收益你也可以得到，這就是我們用戶的特權(quán)”“這一兩個月我們普通的客戶也有*%的收益”，受此宣傳影響，投資者李某繳納了1萬余元的服務(wù)費(fèi)購買了該公司3個月的薦股服務(wù)。公司隨后向李某推薦了股票，但李某購買后出現(xiàn)大額虧損。
本案例中，C證券投資咨詢公司存在向投資人承諾收益、對過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳等違法違規(guī)行為，其已違反《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第24條“證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得從事下列活動：……（二）向投資人承諾證券、期貨投資收益……”，以及《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第24條“證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益”的相關(guān)規(guī)定。
二、風(fēng)險警示
對投資者而言，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)僅提供投資咨詢服務(wù)，投資決策仍由投資者自身做出，投資決策風(fēng)險也由投資者自行承擔(dān)。專業(yè)的證券投資咨詢服務(wù)的確有助于投資者進(jìn)行投資分析，但是，長期來看，天下沒有無風(fēng)險的收益，“包賺不賠”“穩(wěn)賺不虧”只是大家一廂情愿的幻想。面對無底線宣傳“穩(wěn)賺不賠”的承諾，投資者應(yīng)保持冷靜的頭腦，理性思考、審慎決策。選擇證券投資咨詢服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)事先了解或查詢銷售機(jī)構(gòu)或個人是否具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，投資者可以在中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn)、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站(www.sac.net.cn)進(jìn)行查詢。
對證券投資咨詢而言，應(yīng)加強(qiáng)員工管理、提升職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，完善機(jī)構(gòu)合規(guī)、人員、培訓(xùn)等管理機(jī)制，強(qiáng)化員工的風(fēng)險把控和合規(guī)意識，加強(qiáng)投資者培訓(xùn)，培養(yǎng)其良好的投資心態(tài)，幫助其理性投資。
（案例來源：中國證券監(jiān)督管理委員會）
